{"id":8,"date":"2014-02-03T17:22:23","date_gmt":"2014-02-03T16:22:23","guid":{"rendered":"http:\/\/dsekomat.pl\/?page_id=8"},"modified":"2014-02-04T09:16:05","modified_gmt":"2014-02-04T08:16:05","slug":"kreowanie-wartosci-firm","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/dsekomat.pl\/?page_id=8","title":{"rendered":"Kreowanie warto\u015bci firm"},"content":{"rendered":"<p>Strategie rozwojowe firm stanowi\u0105 najcz\u0119\u015bciej mix strategii bazowych &#8211; wzrostu wewn\u0119trznego lub  zewn\u0119trznego przedsi\u0119biorstw.  Po ponad 20 latach rozwoju gospodarki wolnorynkowej, wzrost warto\u015bci firm jest jednym z g\u0142\u00f3wnych cel\u00f3w strategicznych stawianych przez w\u0142a\u015bcicieli. Alternatyw\u0105 dla inwestycji rzeczowych jest \u201ekupowanie\u201d wzrostu bezpo\u015brednio na rynku.  Tym d\u0105\u017ceniom sprzyja rozw\u00f3j rynk\u00f3w kapita\u0142owych. Operacje kapita\u0142owe, w postaci zmian w strukturze w\u0142asno\u015bciowej w powi\u0105zaniu  z restrukturyzacj\u0105, s\u0105 jednym z podstawowych sposob\u00f3w szybkiego wzrostu oraz maksymalizacji warto\u015bci rynkowej firm. G\u0142\u00f3wne nurty operacji rynku kapita\u0142owego obejmuj\u0105 w szczeg\u00f3lno\u015bci:<\/p>\n<ul>\n<li>Emisje udzia\u0142\u00f3w, akcji, obligacji, obligacji zamiennych <\/li>\n<li>Fuzje i przej\u0119cia<\/li>\n<li>Wprowadzenie na gie\u0142d\u0119 papier\u00f3w warto\u015bciowych<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Emisje udzia\u0142\u00f3w, akcji, obligacji, obligacji zamiennych<\/h2>\n<p>Nasze us\u0142ugi doradcze obejmuj\u0105 transakcje kapita\u0142owe na rynku niepublicznym. Posiadamy rozleg\u0142\u0105 baz\u0119 inwestor\u00f3w krajowych oraz z kraj\u00f3w UE.  Stosujemy indywidualne rozwi\u0105zania dostosowane do potrzeb Klienta. Organizujemy emisje z udzia\u0142em funduszy private equity oraz inwestor\u00f3w rozproszonych.<br \/>\nNasze prace obejmuj\u0105 weryfikacj\u0119 istniej\u0105cej lub zdefiniowanie nowej strategii rozwoju Klienta.  Nast\u0119pnym etapem jest identyfikacja listy potencjalnych inwestor\u00f3w w oparciu o posiadan\u0105 baz\u0119 inwestor\u00f3w. Po dokonaniu wyceny sp\u00f3\u0142ki Klienta, przygotowujemy materia\u0142y informacyjne wg standard\u00f3w mi\u0119dzynarodowych.  Procedura i nasze zaanga\u017cowanie przewiduj\u0105 nast\u0119puj\u0105ce etapy:<\/p>\n<ul>\n<li>oferty wst\u0119pne od potencjalnych inwestor\u00f3w<\/li>\n<li>kr\u00f3tka lista oferent\u00f3w<\/li>\n<li>sporz\u0105dzenie term sheet<\/li>\n<li>koordynacja due diligence<\/li>\n<li>organizacja data room<\/li>\n<li>negocjacje warunk\u00f3w transakcji<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Fuzje i przej\u0119cia<\/h2>\n<p>Doradztwo Strategiczne EKOMAT Sp. z o.o. wspiera Klient\u00f3w w realizacji fuzji i przej\u0119\u0107 (M&#038;A) na rynku niepublicznym. Organizacja transakcji kapita\u0142owych tego rodzaju stanowi jedn\u0105 z naszych g\u0142\u00f3wnych linii biznesowych. Fuzje i przej\u0119cia obejmuj\u0105  w szczeg\u00f3lno\u015bci pakiet nast\u0119puj\u0105cych produkt\u00f3w:<\/p>\n<ul>\n<li>kupno (przej\u0119cie) sp\u00f3\u0142ek\/przedsi\u0119biorstw,<\/li>\n<li>sprzeda\u017c sp\u00f3\u0142ek\/przedsi\u0119biorstw,<\/li>\n<li>po\u0142\u0105czenia sp\u00f3\u0142ek,<\/li>\n<li>sprzeda\u017c sp\u00f3\u0142ek po podziale.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Kupno lub sprzeda\u017c firmy, podobnie jak i po\u0142\u0105czenie firm, wymagaj\u0105 wieloetapowej i czasoch\u0142onnej procedury obj\u0119tej klauzul\u0105 poufno\u015bci. Metodyka dzia\u0142ania w ka\u017cdym z wymienionych przypadk\u00f3w jest zbli\u017cona. Czas realizacji wynosi  od 6 do 24 tygodni.<br \/>\nSprzeda\u017c sp\u00f3\u0142ki po podziale jest stosowana w przypadku, kiedy mo\u017cna uzyska\u0107 lepsze efekty ze sprzeda\u017cy wszystkich cz\u0119\u015bci, ni\u017c w przypadku sprzeda\u017cy w ca\u0142o\u015bci. Dla zobrazowania przebiegu typowego procesu fuzji i przej\u0119cia przedstawiamy wyodr\u0119bnione etapy na przyk\u0142adzie transakcji kupna sp\u00f3\u0142ki\/przedsi\u0119biorstwa:<\/p>\n<h3>Faza I<\/h3>\n<ol>\n<li>Identyfikacja potrzeb kupuj\u0105cego<\/li>\n<li>Ustalenie strategii nabycia firmy<\/li>\n<\/ol>\n<h3>Faza II<\/h3>\n<ol>\n<li>Kryteria wyboru kandydata do kupna<\/li>\n<li>Wyszukanie kandydat\u00f3w do kupna<\/li>\n<li>Kwalifikacja kandydat\u00f3w w uzgodnieniu  z kupuj\u0105cym (d\u0142uga lista)<\/li>\n<li>Nawi\u0105zanie przez Doradc\u0119 kontakt\u00f3w  z kandydatami do kupna<\/li>\n<li>Analiza i selekcja firm w uzgodnieniu  z kupuj\u0105cym (kr\u00f3tka lista)<\/li>\n<li>Sporz\u0105dzenie Memorandum Informacyjnego  dla kupuj\u0105cego <\/li>\n<\/ol>\n<h3>Faza III<\/h3>\n<ol>\n<li>Wizytacja firmy na miejscu<\/li>\n<li>Z\u0142o\u017cenie wst\u0119pnej oferty (niezobowi\u0105zuj\u0105cej) <\/li>\n<li>Uzyskanie wy\u0142\u0105czno\u015bci <\/li>\n<li>Due diligence &#8211; audyt biznesowy firmy <\/li>\n<li>Wycena nabywanej firmy<\/li>\n<li>Ustalenie struktury transakcji <\/li>\n<li>Z\u0142o\u017cenie oferty wi\u0105\u017c\u0105cej<\/li>\n<\/ol>\n<h3>Faza IV<\/h3>\n<ol>\n<li>Przygotowanie projektu umowy przez zewn\u0119trzn\u0105 kancelari\u0119 prawn\u0105<\/li>\n<li>Ko\u0144cowe negocjacje<\/li>\n<li>Podpisanie umowy przedwst\u0119pnej<\/li>\n<li>Oczekiwania na wype\u0142nienie warunk\u00f3w dodatkowych<\/li>\n<li>Zamkni\u0119cie transakcji (closing) <\/li>\n<\/ol>\n<h2>Debiuty gie\u0142dowe<\/h2>\n<p>Doradztwo Strategiczne EKOMAT Sp. z o.o. bierze na siebie ci\u0119\u017car nowych obowi\u0105zk\u00f3w Klienta wynikaj\u0105cych z przygotowania sp\u00f3\u0142ki do debiutu gie\u0142dowego, w szczeg\u00f3lno\u015bci wspiera akcjonariuszy oraz Zarz\u0105d we wsp\u00f3\u0142pracy z wybranym biurem maklerskim (rynek regulowany) lub firm\u0105 akredytowan\u0105 przy rynku NewConnect. Debiut Gie\u0142dowy (IPO) na rynku regulowanym lub rynku NewConnect, jest najcz\u0119\u015bciej zwie\u0144czeniem wysi\u0142k\u00f3w w zakresie wykorzystania prostych rezerw w rozwoju sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Strategie rozwojowe firm stanowi\u0105 najcz\u0119\u015bciej mix strategii bazowych &#8211; wzrostu wewn\u0119trznego lub zewn\u0119trznego przedsi\u0119biorstw. Po ponad 20 latach rozwoju gospodarki wolnorynkowej, wzrost warto\u015bci firm jest jednym z g\u0142\u00f3wnych cel\u00f3w strategicznych stawianych przez w\u0142a\u015bcicieli. Alternatyw\u0105 dla inwestycji rzeczowych jest \u201ekupowanie\u201d wzrostu bezpo\u015brednio na rynku. Tym d\u0105\u017ceniom sprzyja rozw\u00f3j rynk\u00f3w kapita\u0142owych. Operacje kapita\u0142owe, w postaci zmian w [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-8","page","type-page","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=8"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":38,"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8\/revisions\/38"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dsekomat.pl\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=8"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}